Аналитик рассказал, стоит ли хранить деньги в банках при снижении доходности
На днях ТАСС опубликовал результаты исследования, согласно которому 32% вкладчиков планируют забрать свои деньги из банков в связи со снижением доходности по депозитам. Мы задали вопрос аналитику, имеет ли смысл сейчас держать деньги в банках, если проценты по вкладам заметно понизились.
«Вклады в банках остаются самым удобным инструментом для сохранения финансовой подушки безопасности, — считает Валерий Емельянов, аналитик «Фридом Финанс». — Несмотря на падение доходности, клиенты сейчас могут по-прежнему размещать средства по ставке до 5% с условиями пополнения и снятия денег в любой момент. В качестве ближайшей альтернативы таким вкладам можно рассматривать накопительные счета с нефиксированной ставкой, а также вложения в фонды денежного рынка или короткие государственные облигации (это делается через открытие брокерского счета). Традиционно в странах с развитым финансовым рынком клиенты именно так и делают: оперативные средства хранят в банках или фондах, а долгосрочные вложения инвестируют во что-то более доходное. Думаю, россиянам стоит использовать этот опыт и тоже делить накопления в зависимости от сроков использования».
На вопрос, сохранится ли тенденция снижения доходности по депозитам, Валерий Емельянов ответил следующим образом: «Средняя максимальная ставка в топ-10 десятки банках этим летом опустилась к 4,5%, что является абсолютным историческим минимумом. И поскольку ЦБ сохраняет уверенный прогноз на дальнейшее снижение ключевой ставки, то мы можем столь же уверенно предполагать, что вклады будут дешеветь и дальше. По крайней мере препятствий для этого никаких нет: официальная инфляция ниже 3,5%, запас хода ставки вниз составляет как минимум 0,25%, а может составить и 0,5%. При такой динамике ключевой ставки средняя максимальная ставка в топ-10 банках к концу года с высокой вероятностью дойдет до 3,5%. Доходность по вкладам и накопительным счетам в средних по размеру банках к январю 2020 года не будет превышать 4%».
Также мы спросили аналитика, к чему может привести отток средств из банков. «Отток вкладов сопровождается замедлением роста кредитного портфеля. Не исключено, что в ряде банков он начнет сокращаться уже в этом году, — ответил Валерий Емельянов. — Это умеренно-негативное явление для кредитных организаций. Условно говоря, у них нет острой потребности в фондировании, потому что нет качественного спроса на кредиты, поэтому отток вкладов не является большой проблемой. Падают обороты бизнеса, но банки при этом сохраняют устойчивость. В худшем из возможных сценариев — если вкладчики устроят массовый набег за своими сбережениями — у банкиров есть все инструменты, чтобы из бизнес не пострадал. Ликвидность сейчас на рынке дешевая, и они без проблем займут недостающие суммы в других банках или напрямую у ЦБ».
